Các nhà cung cấp saas hàng đầu, và tại sao hợp nhất có thể khó hơn vẻ ngoài của nó

Có rất ít nghi ngờ rằng ngày càng có nhiều ứng dụng đang chuyển từ các giải pháp tại chỗ sang Phần mềm dưới dạng dịch vụ; điều đó đã diễn ra ở một mức độ nào đó trong ít nhất 18 năm, kể từ những ngày đầu của Salesforce (hoặc thậm chí sớm hơn, nếu bạn muốn tính các dịch vụ xử lý tiền lương từ các công ty như ADP.) Trong những năm gần đây, xu hướng này đã bắt đầu nhiều đà.

Sau khi nghe Giám đốc điều hành Oracle Mark Hurd gợi ý rằng vào năm 2025, hai công ty sẽ chiếm 80% tổng doanh thu của SaaS, tôi quyết định sẽ rất thú vị khi xem thị trường hiện đang ở đâu, và nó hợp nhất như thế nào. Hóa ra thực sự khá khó để ước tính doanh thu SaaS lớn như thế nào và so sánh các loại công ty khác nhau. Xét cho cùng, một số công ty, chẳng hạn như Salesforce và Workday, "có nguồn gốc từ đám mây" và chỉ cung cấp các giải pháp đám mây. Nhưng các nhà cung cấp phần mềm lớn nhất cũng đã mua nhiều giải pháp SaaS hơn. Ví dụ: Oracle mua lại NetSuite và SAP đã mua Concur và SuccessFactors. Hầu như tất cả mọi người tạo ra phần mềm ứng dụng dường như đang chuyển đổi từ mô hình tại chỗ sang mô hình SaaS.

Tuy nhiên, tôi nghĩ sẽ rất thú vị khi thử nó, và đó là cách chúng tôi đưa ra danh sách dưới đây.

Đôi khi các con số là đơn giản. Tôi đã có thể xem xét các báo cáo doanh thu và báo cáo công khai trong quý gần nhất cho các nhà cung cấp, điển hình là quý cuối năm 2016. Hầu hết các nhà cung cấp vẫn bán rất nhiều phần mềm tại chỗ không phá vỡ doanh thu SaaS rất rõ ràng . Do đó, để tạo ra một danh sách, thậm chí là một bản thô, tôi phải ước tính và giả định.

Để bắt đầu, tôi muốn tập trung vào các sản phẩm SaaS thực tế, không phải các công ty thương mại điện tử sử dụng Web để bán hàng hóa hoặc dịch vụ vật lý. Theo đó, tôi không bao gồm các bộ phận thương mại điện tử của các doanh nghiệp bán lẻ (ví dụ: cửa hàng trực tuyến của Amazon hoặc eBay) hoặc những thứ như Uber hoặc Lyft, Airbnb hoặc các dịch vụ du lịch khác nhau. Tôi cũng bỏ các công ty truyền thông và những người chủ yếu kiếm tiền thông qua đăng ký quảng cáo hoặc phương tiện truyền thông như Google, Facebook và Netflix. Tôi tập trung vào các ứng dụng (SaaS), chứ không tập trung vào cơ sở hạ tầng (IaaS) hoặc nền tảng như một dịch vụ (PaaS). (Để biết thêm về những điều này, xem bài viết cuối cùng của tôi)

Tôi cũng đã bỏ qua một số nhà cung cấp bảo mật và mạng, vì đây không phải là các ứng dụng năng suất chung, cũng như một số nhà cung cấp giải pháp thị trường dọc rõ ràng (như athenahealth và FIS), vì họ không phải là nhà cung cấp SaaS nói chung.

Sau đó, có những nhà cung cấp chỉ không cung cấp đủ chi tiết để làm cho doanh thu SaaS của họ rõ ràng. Ví dụ, Amazon WorkSpaces có thể là một lỗi làm tròn so với danh sách dài các dịch vụ cơ sở hạ tầng và nền tảng của công ty. Tương tự, G Suite thuộc về nơi nào đó nhưng Google không phá vỡ nó và nó chắc chắn là một phần nhỏ trong tổng doanh thu của công ty. Điều tương tự cũng đúng với một số công ty công nghệ lớn hơn, đa dạng hơn: Dell Technologies cung cấp một số sản phẩm SaaS, như Spanning và Boomi, nhưng không vượt qua được con số và đây có thể là một tỷ lệ nhỏ trong doanh thu. Điều này cũng đúng với Cisco.

Tất nhiên, những vấn đề lớn nhất xảy ra đối với các công ty mà SaaS là ​​một tỷ lệ phần trăm đáng kể của doanh thu, nhưng ở đó các định nghĩa không rõ ràng. Thật khó khăn để phá vỡ doanh thu đám mây giữa các công ty đa dạng hơn và cung cấp cả SaaS và phần mềm tại chỗ, thậm chí có thể là một số phần cứng. Vì vậy, tôi sẽ thừa nhận rằng đây chỉ là những phỏng đoán và sẽ thích bất kỳ nhận xét nào có thể giúp làm cho chúng chính xác hơn. Đây là danh sách, nhưng chú ý đến các ghi chú dưới đây.

1) Microsoft cho biết tỷ lệ chạy "doanh thu đám mây thương mại" của họ đã tăng lên hơn 14 tỷ đô la, cho thấy doanh thu hàng quý khoảng 3, 5 tỷ đô la, sẽ được chia cho các dịch vụ Azure (IaaS và PaaS) của họ và các dịch vụ Office 365 và Dynamics 365 SaaS. Toàn bộ nhóm "năng suất và quy trình kinh doanh", bao gồm các sản phẩm này cũng như các dịch vụ văn phòng truyền thống và tại chỗ, đã mang lại doanh thu 7, 4 tỷ đô la. Tôi sẽ đoán rằng Office 365 và các sản phẩm tương tự lớn hơn Azure một chút, vì vậy hãy nói rằng 2 tỷ đô la.

2) Đối với ADP, không giống như hầu hết các công ty trong danh sách, vấn đề chủ yếu là phần mềm là gì và dịch vụ là gì. Công ty cho biết họ đã kiếm được 2, 3 tỷ đô la doanh thu từ "dịch vụ sử dụng lao động", quản lý vốn nhân lực và dịch vụ nhân sự, bao gồm cả bảng lương. Một số người sẽ gọi đây là SaaS; những người khác sẽ không. Vì nó cạnh tranh với các công ty như Workday và Ultimate Software, tôi bao gồm nó. Nếu chúng ta gọi một nửa trong số đó là SaaS, đó là 1, 15 tỷ đô la, hãy đưa nó đến gần đầu danh sách.

3) Adobe đã báo cáo tỷ lệ chạy 4, 01 tỷ đô la cho "doanh thu định kỳ hàng năm của phương tiện kỹ thuật số" bao gồm các sản phẩm Creative Cloud và Document Cloud. Biến nó thành một con số hàng quý sẽ làm cho nó khoảng 1 tỷ đô la. Phần lớn trong số này là phần mềm máy khách được phân phối theo mô hình đám mây (giống như với Office 365), cũng như với ADP, tôi đang tính một nửa số đó, tương đương 500 triệu đô la, sau đó thêm 46 triệu đô la từ sản phẩm Marketing Cloud của mình.

4) Intuit là một trường hợp thú vị, trong đó hoạt động kinh doanh mang tính thời vụ cao, vì phần mềm khai thuế và khai thuế điện tử được sử dụng nhiều hơn vào đầu năm. Phần người tiêu dùng của doanh nghiệp đó chủ yếu là trực tuyến, chiếm 90% người dùng TurboTax của công ty trong quý lớn của mình và hầu như tất cả người dùng trong quý hiện tại, nhỏ hơn. Trong quý báo cáo gần đây nhất, doanh nghiệp thuế tiêu dùng chiếm 42 triệu đô la doanh thu, nhưng trong quý trước, nó là 1, 6 tỷ đô la. Trong khi đó, QuickBooks Online và các sản phẩm liên quan chiếm 179 triệu USD. Vì vậy, trong quý gần đây nhất, số SaaS sẽ vào khoảng 221 triệu đô la (không tính các phiên bản QuickBooks dành cho doanh nghiệp hoặc máy tính để bàn, các sản phẩm kinh doanh nhỏ khác hoặc kinh doanh thuế chuyên nghiệp). Tuy nhiên, đó không phải là đại diện của cả năm. Tôi đã kinh doanh thuế tiêu dùng cả năm (chỉ khoảng 2 tỷ đô la), lấy 90 phần trăm trong số đó, chia cho 4 để có một "quý thông thường" và thêm vào số trực tuyến QuickBooks, mang lại cho tôi 662 triệu đô la. Điều này có vẻ đại diện hơn, được cho là.

5) IBM không phân biệt giữa các loại doanh thu đám mây khác nhau mà họ kiếm được và gọi một số thứ mà đám mây tôi sẽ không, nhưng tôi liệt kê nó với 600 triệu đô la, dựa trên doanh thu đám mây được báo cáo cho nhóm dịch vụ nhận thức của mình, bao gồm Watson và các phân tích khác. Dựa trên hầu hết các định nghĩa, điều đó có thể cao, nhưng đó là điều tốt nhất tôi có thể tìm thấy.

6) Oracle đã báo cáo 878 triệu đô la trong các dịch vụ SaaS và PaaS kết hợp, nghĩa là sự kết hợp của các ứng dụng dựa trên đám mây của mình, chẳng hạn như HR và CRM cũng như cơ sở dữ liệu và các dịch vụ tương tự. Đối với phần lớn doanh nghiệp của Oracle, đặc biệt, các ứng dụng tạo nên khách hàng E-Business Suite của nó cần phải chạy cả ứng dụng và nền tảng cơ sở dữ liệu mà nó chạy. Tôi đang lấy một nửa doanh thu, sẽ mang lại 439 triệu đô la doanh thu hàng quý. (Lưu ý rằng NetSuite, mà Oracle mua lại, có doanh thu 230 triệu đô la trong quý hai).

7) Dropbox là một công ty tư nhân, nhưng CEO của nó gần đây đã báo cáo rằng nó đang ở mức 1 tỷ đô la, vì vậy tôi lấy khoản này là 250 triệu đô la doanh thu hàng quý.

Đó là điều tốt nhất tôi có thể nghĩ ra, mặc dù tôi biết nó không hoàn hảo. Tôi chắc chắn rằng tôi đã không đưa ra tất cả các quyết định đúng đắn, vì vậy tôi thích bất kỳ phản hồi nào về cách cải thiện danh sách này.

Một điều nổi bật: trong số 20 nhà cung cấp hàng đầu mà tôi tìm thấy, hai nhà cung cấp hàng đầu chiếm 40% doanh thu, một tỷ lệ khá mạnh, nhưng vẫn còn rất xa so với mức tập trung 80% mà Oracle dự đoán. Tuy nhiên, nếu bạn nhìn vào tổng doanh thu và loại trừ IBM và HP (trong đó các ứng dụng chiếm một phần rất nhỏ trong doanh thu), hai nhà cung cấp lớn là Microsoft Microsoft và Oracle chiếm tới 64% tổng doanh thu. (Tất nhiên, hai điều này cũng cung cấp nhiều thứ ngoài phần mềm ứng dụng.) Nếu bạn cho rằng phần lớn doanh thu ứng dụng sẽ chuyển đổi sang SaaS trong vài năm tới, đó có thể là một dự đoán tốt hơn về cách doanh thu có thể bùng phát. Ngoài ra, hãy nhớ rằng tôi đang loại trừ Amazon và Google, một trong số đó có thể được coi là một phần của biểu đồ này.

Nói cách khác, dường như rất có thể chúng ta sẽ thấy sự hợp nhất đáng kể trong lĩnh vực này, thông qua các công ty lớn tăng tỷ lệ phần trăm doanh thu SaaS của họ hoặc thông qua việc mua lại. Tuy nhiên, nhận được đến 80 phần trăm có vẻ như một trật tự cao. Những điều kỳ lạ đã xảy ra, nhưng nó không có vẻ với tôi.

Một lần nữa, tôi biết rằng tôi đang đưa ra một loạt các giả định trong việc tạo biểu đồ này và rất thích xem các ước tính chính xác hơn về doanh thu SaaS cho các công ty đa dạng hơn. Tôi đang mở để đề xuất.

Michael J. Miller là giám đốc thông tin tại Ziff Brothers Investments, một công ty đầu tư tư nhân. Miller, người từng là tổng biên tập của Tạp chí PC từ năm 1991 đến 2005, tác giả blog này cho PCMag.com để chia sẻ suy nghĩ của ông về các sản phẩm liên quan đến PC. Không có lời khuyên đầu tư được cung cấp trong blog này. Tất cả các nhiệm vụ được từ chối. Miller làm việc riêng cho một công ty đầu tư tư nhân có thể bất cứ lúc nào đầu tư vào các công ty có sản phẩm được thảo luận trong blog này và không tiết lộ các giao dịch chứng khoán sẽ được thực hiện.